Main Street Capital Corporation (MAIN)
Стремление создавать ценность и строить долгосрочные отношения
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Посмотреть биографию
Свяжитесь с нами
Сожалеем , но эта форма защищена от спама, поэтому требуется
JavaScript должен быть включен для правильной работы.
Fintech: Четвертая платформа. Часть вторая
Blue Planet Studio
Это вторая часть эссе, состоящего из двух частей, посвященного будущему финансовых технологий. Читать часть первая .
В первой части этого эссе я рассказал о том, как финтех превратился из бизнес-модели в компонент, используемый в других технологических компаниях. Это то, что мы называем «четвертой платформой», объединяющей Интернет, облачные технологии и мобильные устройства в стеке современных технологий. В этом эссе мы обсудим, почему это происходит, и предложим несколько ранних примеров.
Преимущества встроенных финансовых услуг
Если вы посмотрите на преимущества этой модели встроенных финансовых услуг, первый момент станет очевидным: как основатель технологии вы уже выполняете тяжелую работу по привлечению клиентов, и как В результате вы создали возможность перекрестных продаж с нулевой стоимостью привлечения клиентов.
Интеграция этих финансовых функций с программным обеспечением позволяет использовать новые функции, используя постоянное соединение для перехода от транзакций к отношениям. Нас уже научили проводить финансовые транзакции внутри программных приложений (вспомните платежи внутри Uber), поэтому, если вы используете программное обеспечение для ведения своего бизнеса, использование того же программного обеспечения для получения оплаты и осуществления платежей логично и более естественно, чем пойти в ваше финансовое учреждение, чтобы сделать это. Эти отношения богаты данными, что приводит к более разумным перекрестным продажам, предварительной квалификации и значительному снижению рисков. Возможности монетизации не только велики, но и существенно больше, чем исходные возможности программного обеспечения.
Интегрированные платежи
Как и в случае с большинством финансовых инноваций, первым эволюционирующим подсектором являются платежи.
Если вы посмотрите на объем платежных карт в Соединенных Штатах, например, восемь процентов из них мигрировали к тому, что мы называем интегрированными платежами, то есть к торговым платежам, которые продаются и управляются через компании-разработчики программного обеспечения, а не через компании, занимающиеся традиционными платежами. Эта доля растет в два раза быстрее, чем рынок в целом, и, по оценкам аналитиков, в среднесрочной перспективе она достигнет 40 процентов. Почему?
БОЛЬШЕ ДЛЯ ВАС
Bain Capital Ventures, LP
Возьмем Shopify, компанию-разработчика программного обеспечения стоимостью 36 миллиардов долларов, которая помогает малым предприятиям выйти в Интернет и настроить сайты электронной коммерции. Вы можете думать об этом как о программном обеспечении корзины покупок. Но на данный момент большая часть его доходов поступает от платежей, и эта доля увеличивается. Если вы посмотрите на его веб-сайт, вы увидите наш тезис в действии: естественная перекрестная продажа с нулевым CAC, мгновенная настройка (большинство платежных компаний должны страховать своих продавцов за риск, что требует времени и хлопот), новая функциональность, объединяющая процесс расчетов и данные в существующий рабочий процесс, а затем, очевидно, дополнительный доход/расширенная монетизация.
Подобные истории происходят во многих наших портфельных компаниях. Когда мы инвестировали в AvidXchange четыре года назад, это была мажоритарная компания-разработчик программного обеспечения, но к следующему году платежи будут составлять 80 процентов. Zelis Healthcare, которая недавно объединилась с RedCard Payments, чтобы сформировать лидера следующего поколения в области оптимизации платежей в сфере здравоохранения, в ближайшие несколько лет также перейдет от почти полностью программного обеспечения к почти большинству доходов от платежей. Недавно мы инвестировали в Finix, ведущую компанию, позволяющую производителям программного обеспечения стать платежными компаниями.
В некоторых сегментах инновации распространяются волнами. Возьмем, к примеру, рынок арендных платежей, который начинался с платежных компаний старой школы, таких как FirstData, затем развивался с игроком Fintech 1.0, ClickPay, а теперь и с полностью встроенной моделью, Cozy. Однако мы делаем ставку на то, что такие компании, как SmartRent, представляют следующее поколение с еще более глубокой интеграцией.
SmartRent продает и устанавливает оборудование для домашней автоматизации в сдаваемых в аренду зданиях и использует его в качестве методологии для обеспечения широкого и постоянного подключения к арендаторам в форме своего приложения. В этом году в приложение будет включена оплата арендной платы, а уже в следующем году будет продаваться страхование арендаторов. SmartRent — это логическое развитие таких компаний, занимающихся страхованием, как Lemonade — нулевой CAC, интегрированный в собственную интеллектуальную систему блокировки и обнаружения утечек для постоянного подключения с большим объемом данных и новой функциональностью, а также с отличной постепенной монетизацией.
Интегрированное кредитование
В сфере кредитования мы начинаем видеть первые примеры встроенных финансовых технологий. Например, мы видели быстрый рост кредиторов аванса заработной платы. Этот тип ссуды признает, что работникам выплачивается задолженность, и у них есть остаток отработанного времени, который может фактически представлять собой залог для ссуды.
Наша портфельная компания Wiseack предоставляет инфраструктуру на основе API для компаний-разработчиков программного обеспечения, чтобы они могли добавлять кредиты в точках продаж к своим предложениям, не становясь сами кредиторами. Lambda School, якобы занимающаяся технологиями в сфере образования, использовала инновационный финансовый продукт под названием ISA, создав беспрецедентную согласованность между школой и ее учениками. Если SoFi — это классическая компания Fintech 1.0 (цифровое студенческое кредитование!), то Lambda — ранний пример технологической компании, использующей финтех в качестве платформы.
Комплексное страхование
В подсекторе страхования эта тенденция только начинается. Мы видим, как такие компании, как Tomorrow, Freewill и Trust & Will, создают красивое программное обеспечение для благотворительных пожертвований или создания документов о конце жизни, а также монетизируют их посредством финансовых консультаций и страхования жизни. Технологические компании, такие как Tesla и Quip, стремятся лучше монетизировать свои клиентские базы и дополнительно подтверждать эффективность своих продуктов, объединяя страховку. Если автомобиль уменьшает количество несчастных случаев или зубная щетка уменьшает кариес, это создает экономический излишек, который должен отражаться в более дешевой страховке.
Куда мы пойдем дальше?
Если аналитики правы, и 40 процентов платежной индустрии перейдут на встроенную модель, и если мы оговорим, что кредитование и страхование достигнут, скажем, по 20 процентов, тогда произойдет этот четвертый сдвиг платформы, благодаря которому финтех поддерживает все софтверные компании — будет большой.